6月17日，貝殼財(cái)經(jīng)·中誠信美麗中國ESG指數(shù)（下稱“美麗中國ESG指數(shù)”）、貝殼財(cái)經(jīng)·中誠信碳中和100指數(shù)（下稱“碳中和100指數(shù)”）第29期月報(bào)出爐。
2025年3月25日-2025年4月25日，A 股三大股指表現(xiàn)分化。美麗中國ESG指數(shù)和碳中和100指數(shù)均產(chǎn)生負(fù)收益，分別為-4.5%和-4.52%。
而上次月報(bào)期間（2025年2月25日-2025年3月25日），A股三大股指呈現(xiàn)分化走勢且市場波動(dòng)顯著。美麗中國ESG指數(shù)和碳中和100指數(shù)均產(chǎn)生正收益，分別為0.63%和4.43%。
在2022新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)夏季峰會(huì)上，貝殼財(cái)經(jīng)與中誠信集團(tuán)聯(lián)合開發(fā)ESG與雙碳系列數(shù)據(jù)產(chǎn)品，囊括美麗中國ESG指數(shù)、碳中和100指數(shù)，以及企業(yè)ESG評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)庫。旨在成為上市公司ESG發(fā)展的晴雨表，也是助力投資人進(jìn)行可持續(xù)投資決策的重要參考，可有效助力資本市場可持續(xù)發(fā)展，為表現(xiàn)優(yōu)秀的公司創(chuàng)造更好的融資環(huán)境。這一報(bào)告于每月定期發(fā)布，供市場參考。
A股三大股指表現(xiàn)分化，兩大指數(shù)產(chǎn)生負(fù)收益
本月權(quán)益市場整體表現(xiàn)一般。美麗中國ESG指數(shù)收益為-4.50%，碳中和100指數(shù)收益為-4.52%，CCX1800指數(shù)收益為-4.46%。CCX1800是滿足中誠信指數(shù)可投性定義且市值排名在前1800名的股票，該指數(shù)相對(duì)更能表征當(dāng)月市場整體表現(xiàn)。
2025年3月25日-2025年4月25日，A股三大股指表現(xiàn)分化，4月25日，上證綜指收盤3295.06點(diǎn)，跌0.07%，受權(quán)重板塊低迷拖累，深證成指漲0.39%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.59%。整體來看，美麗中國ESG指數(shù)與基準(zhǔn)指數(shù)點(diǎn)位變化、收益率變化均具有一定較強(qiáng)的正相關(guān)性。
本次月報(bào)利用中誠信股票風(fēng)險(xiǎn)模型，對(duì)美麗中國ESG指數(shù)與碳中和100指數(shù)持倉進(jìn)行歸因分析，內(nèi)容包括組合和主動(dòng)收益部分的風(fēng)格暴露和收益歸因。
美麗中國ESG指數(shù)相對(duì)于基準(zhǔn)，超配了中市值、賬面市值比、盈利和成長因子。行業(yè)上超配了公用事業(yè)、輕工制造、化工和機(jī)械設(shè)備等行業(yè)，低配了非銀金融、銀行、計(jì)算機(jī)等行業(yè)。較上次月報(bào)而言，輕工制造、交通運(yùn)輸和公用事業(yè)的超配程度有所增加，機(jī)械設(shè)備、化工等行業(yè)的超配程度有所降低。電子、銀行等行業(yè)低配程度有所增加，非銀金融、計(jì)算機(jī)、電氣設(shè)備等行業(yè)的低配程度有所降低。
月報(bào)指出，碳中和100指數(shù)相對(duì)于基準(zhǔn)低配的電氣設(shè)備、電子行業(yè)和超配的化工、建筑材料行業(yè)貢獻(xiàn)了主要的正收益；指數(shù)相對(duì)于基準(zhǔn)超配的鋼鐵、采掘行業(yè)和低配的食品飲料、醫(yī)藥生物行業(yè)產(chǎn)生了主要的負(fù)收益。
多只個(gè)股跌超兩成，康弘藥業(yè)漲25%
本次月報(bào)公布了美麗中國ESG指數(shù)和碳中和100指數(shù)的成分股表現(xiàn)情況。
美麗中國ESG指數(shù)漲跌幅較上個(gè)月有所收窄。漲幅榜上，康弘藥業(yè)以25%的漲幅領(lǐng)先，其次是新乳業(yè)上漲21.51%，相比之下，恒瑞醫(yī)藥、龍?jiān)措娏q幅均超10%。
對(duì)于碳中和100指數(shù)而言，山東黃金以17.34%漲幅位列第一，其次是廣大特材、華電能源、上峰水泥、廣東宏大，漲幅分別為14.69%、8.70%、8.34%、6.09%。
從跌幅上來看，美麗中國ESG指數(shù)較碳中和100指數(shù)上榜成分股跌幅更大。中集集團(tuán)、安徽合力、騰遠(yuǎn)鈷業(yè)、環(huán)旭電子、億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)位列美麗中國ESG指數(shù)跌幅前五名，跌幅在20%-25%；騰遠(yuǎn)鈷業(yè)、英科再生、八一鋼鐵、美利云、寧夏建材則跌入碳中和100指數(shù)榜單，其中，騰遠(yuǎn)鈷業(yè)跌幅達(dá)22.49%。
自2022年8月新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)夏季峰會(huì)以來，貝殼財(cái)經(jīng)與中誠信集團(tuán)聯(lián)合開發(fā)的ESG與雙碳系列數(shù)據(jù)產(chǎn)品于每月定期公布。其中，兩只指數(shù)均具備較為廣泛的行業(yè)覆蓋度以及較好的市值投資容量，指數(shù)走勢除了反映相關(guān)上市公司的證券表現(xiàn)之外，還側(cè)面反映出我國企業(yè)踐行ESG理念和對(duì)碳中和目標(biāo)的實(shí)施情況，展現(xiàn)出上市公司在推廣ESG和推動(dòng)碳中和過程中發(fā)揮的引領(lǐng)示范效應(yīng)。
美麗中國ESG指數(shù)選樣范圍覆蓋全A股，遴選出ESG表現(xiàn)領(lǐng)先且具備低估值、低波動(dòng)、高盈利、高成長和高分紅等特點(diǎn)的上市公司。碳中和100指數(shù)在中誠信綠金科技（北京）有限公司碳排放管理評(píng)分覆蓋的A股證券范圍內(nèi)，從低碳和高碳兩個(gè)維度，選取出在綠色低碳領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位和在高碳領(lǐng)域減排表現(xiàn)突出的代表性上市公司。該指數(shù)選擇碳排放得分排名前100的股票作為樣本，并對(duì)高碳和低碳屬性證券進(jìn)行1:2的權(quán)重配比。
值得一提的是，碳中和100指數(shù)的樣本既包括光伏、新能源汽車、鋰電等綠色低碳領(lǐng)域龍頭股票，也包括煤炭、化工、建筑等高碳領(lǐng)域碳排放得分靠前的股票。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 徐雨婷 王進(jìn)雨 校對(duì) 柳寶慶
