進(jìn)入6月，又有兩家大型民營房企化債迎來新進(jìn)展。
6月6日晚，融創(chuàng)公告境外債現(xiàn)有債務(wù)未償還本金總額約74%的持有人已遞交加入重組支持協(xié)議的函件。此前的6月4日，另一家大型房企旭輝控股集團(tuán)發(fā)布公告，其境外債務(wù)重組方案于6月3日獲債權(quán)人會議通過。
據(jù)新京報貝殼財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)，今年以來，包括融創(chuàng)中國、華夏幸福、龍光集團(tuán)、佳兆業(yè)、旭輝控股集團(tuán)、碧桂園、時代控股、富力地產(chǎn)、弘陽地產(chǎn)、世茂集團(tuán)等超10家房企紛紛公布了債務(wù)重組的最新進(jìn)展。
按照計(jì)劃，多家化債房企的重組有望于今年“塵埃落定”。
部分房企債務(wù)重組情況一覽
新京報貝殼財(cái)經(jīng)記者根據(jù)公開信息整理。
融創(chuàng)境外債重組通過幾無懸念
6月6日晚，融創(chuàng)公告，境外債現(xiàn)有債務(wù)未償還本金總額約74%的持有人已遞交加入重組支持協(xié)議的函件。同時，融創(chuàng)將基礎(chǔ)同意費(fèi)截止時間延至6月20日。
“目前融創(chuàng)已獲得所有債權(quán)人的約74%支持。這是一個極有含金量的數(shù)據(jù)，意味著境外債重組基本實(shí)質(zhì)性完成了?！币晃皇煜と趧?chuàng)重組的業(yè)內(nèi)人士表示，在法院裁決債務(wù)重組案時，只需參與投票債權(quán)人的75%投出贊成票，即視為通過。一般參與投票的債權(quán)人遠(yuǎn)少于所有債權(quán)人規(guī)模，目前尚未簽署重組支持協(xié)議的債權(quán)人可能也不會參與法庭投票，所以融創(chuàng)拿到的支持票預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)超重組通過的門檻，重組通過幾乎沒有懸念。
接近融創(chuàng)的知情人士預(yù)計(jì)，境外債重組成功后，融創(chuàng)將成為行業(yè)第一家境外債基本清“零”的大型房企，徹底化解上市公司層面的債務(wù)風(fēng)險，預(yù)計(jì)化債約600億元，實(shí)現(xiàn)輕裝上陣。
這是融創(chuàng)第二次推進(jìn)境外債的重組，此次重組方案為100%“債轉(zhuǎn)股”，如果順利完成，融創(chuàng)中國將成為首家將所有美元債券轉(zhuǎn)換為股票的大型開發(fā)商。
據(jù)悉，融創(chuàng)的境外債重組召集聆訊已定于2025年9月15日在香港高等法院召開，屆時將尋求指令召開計(jì)劃會議，以讓債權(quán)人進(jìn)行法庭投票批準(zhǔn)重組計(jì)劃。在完成了相關(guān)法庭程序后，融創(chuàng)95.5億美元的境外債務(wù)重組將正式落地生效。
對于融創(chuàng)化債后能否順利“上岸”，鏡鑒咨詢創(chuàng)始人張宏偉表示：“完成境內(nèi)外債務(wù)重組是房企‘上岸’的必要條件，而房企最終能否走出困局取決于市場的回暖、自身銷售業(yè)績的恢復(fù)和提升。”
今年將有更多房企完成化債
今年5月以來，包括金科股份、融創(chuàng)中國、華夏幸福、龍光集團(tuán)、佳兆業(yè)、旭輝控股集團(tuán)、碧桂園在內(nèi)的多家房企紛紛公布了債務(wù)重組的最新進(jìn)展。
6月4日，旭輝控股集團(tuán)發(fā)布公告，其境外債務(wù)重組方案于6月3日獲債權(quán)人會議通過。據(jù)悉，本次重組預(yù)計(jì)削減境外債務(wù)約52.7億美元（約合人民幣379億元），占境外債務(wù)總額的66%。
具體而言，共1250名持有總額79.33億美元的計(jì)劃債權(quán)人參與計(jì)劃會議，最終1236名持有總額73.51億美元的計(jì)劃債權(quán)人投票贊成重組計(jì)劃，贊成的持有額占境外債務(wù)總額的92.66%。下一步，旭輝控股集團(tuán)將尋求法院批準(zhǔn)及認(rèn)可該計(jì)劃，將于2025年6月26日上午十時（香港時間）舉行聆訊。
目前，旭輝控股集團(tuán)還正在對境內(nèi)公司債務(wù)進(jìn)行重組。PR旭輝01、H20旭輝2、PR旭輝03、H21旭輝1、H21旭輝2、H21旭輝3、H22旭輝1等七只債券已于6月3日起停牌，涉及本金額約100.6億元。目前，重組方案選項(xiàng)為擬推進(jìn)的初步方案，仍在內(nèi)部決策流程中，尚未最終確定，旭輝控股將通過召開債券持有人會議的形式推進(jìn)本次債券重組方案。
備受關(guān)注的還有碧桂園的化債進(jìn)程。在6月5日舉行的2025年股東周年大會上，針對碧桂園目前清盤呈請及境內(nèi)外債務(wù)重組進(jìn)展，首席財(cái)務(wù)官兼執(zhí)行董事伍碧君作出回應(yīng)。伍碧君表示，在5月26日的聆訊會上，法庭已經(jīng)同意將聆訊的時間進(jìn)一步推遲到8月11日。公司正持續(xù)推進(jìn)重組工作，境外債方面，公司目前已與超過70%的債權(quán)人在高息債方面達(dá)成共識，目標(biāo)是在今年內(nèi)完成境外債務(wù)整體重組工作。至于境內(nèi)債務(wù)，今年4月份已經(jīng)進(jìn)行展期，現(xiàn)在制定新的方案，希望能夠在下半年形成一個綜合的解決方案，于明年上半年完成境內(nèi)公開市場債的重組。
此外，6月3日，龍光集團(tuán)旗下境內(nèi)公司深圳市龍光控股有限公司公告稱，3月中旬時曾對本金總額超219億元的21筆境內(nèi)債務(wù)提供包含五個選項(xiàng)的重組方案，經(jīng)過與持有人的溝通，并結(jié)合自身的經(jīng)營情況和可動用資源，計(jì)劃對原重組方案進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，提供新的整體重組方案。
截至目前，已經(jīng)有遠(yuǎn)洋集團(tuán)、佳兆業(yè)等房企完成了境外債的重組；富力地產(chǎn)等房企完成了境內(nèi)債的重組。從各家房企公布的時間表來看，預(yù)計(jì)今年也將有更多房企會完成債務(wù)重組。
新京報貝殼財(cái)經(jīng)記者 徐倩
編輯 楊娟娟
校對 穆祥桐
