“利率下行已成定局，鎖定收益才是王道?！?月11日，有浙商銀行工作人員在朋友圈稱，浙商銀行還有3年最高2.3%惠存存款產(chǎn)品、2.5%鎖定長(zhǎng)期復(fù)利產(chǎn)品，有資金趕快存之后還會(huì)降。貝殼財(cái)經(jīng)記者查詢官方信息發(fā)現(xiàn)，浙商銀行雖近期未調(diào)降存款利率，但其定存3個(gè)月、6個(gè)月、1年期、2年期利率均已降至2%以下。
進(jìn)入4月以來(lái)，平安銀行、南京銀行以及部分農(nóng)商行均對(duì)存款利率進(jìn)行下調(diào)，其中，平安銀行3年期定存利率從2.05%下調(diào)至1.65%，南京銀行1年期、3年期定存利率分別從1.95%、2.25%下調(diào)至1.85%、2.2%。
2024年以來(lái)，國(guó)有大行率先下調(diào)存款利率，股份行、城商行陸續(xù)跟進(jìn)。今年2月以來(lái)，錫商銀行、新安銀行、中關(guān)村銀行等多家民營(yíng)銀行先后宣布下調(diào)存款利率。當(dāng)前，國(guó)有大行定存利率已普遍降至“1字頭”，銀行降息潮持續(xù)進(jìn)行下，“2字頭”定存利率也隨之減少。
近期四家銀行調(diào)整后的定存利率情況
平安銀行、南京銀行等下調(diào)定存利率 “2字頭”利率逐漸減少
進(jìn)入4月，平安銀行、南京銀行再度下調(diào)定期存款利率。貝殼財(cái)經(jīng)記者獲悉，平安銀行當(dāng)前定期存款3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年期、3年期利率分別是1.3%、1.5%、1.6%、1.7%、1.65%，均1萬(wàn)元起存。
調(diào)整前，平安銀行3年期定期存款利率為2.05%，而目前該利率僅存款20萬(wàn)元大額存單才能享受。平安銀行工作人員稱，申請(qǐng)3年期2.05%利率需聯(lián)系理財(cái)經(jīng)理預(yù)約。
南京銀行調(diào)整后，定期存款3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年期、3年期、5年期利率分別是1.45%、1.65%、1.85%、1.95%、2.2%、1.75%。其中，1年期定存利率下調(diào)了10BP，3年期定存利率下調(diào)了5BP。
除了上述兩家銀行，地方農(nóng)商行也在跟進(jìn)下調(diào)存款利率。
根據(jù)江西江州農(nóng)商行通知，該行從4月9日起，調(diào)整人民幣存款掛牌利率，調(diào)整后活期存款利率由0.05%下調(diào)至0.04%。整存整取3個(gè)月期限下調(diào)10BP，6個(gè)月、1年期、2年期、3年期均下調(diào)5BP，5年期則大幅下降38BP。調(diào)整后，該行3年期和5年期存款利率倒掛。
江西江州農(nóng)商行存款利率調(diào)整前后對(duì)比情況。江西江州農(nóng)商行公眾號(hào)截圖
廣西扶綏農(nóng)商行也發(fā)布公告稱，該行于2025年4月10日起調(diào)整部分人民幣存款掛牌利率，調(diào)整后整存整取三個(gè)月、六個(gè)月、一年、二年利率分別是1%、1.25%、1.35%、1.6%，三年、五年期利率均為2%。
平安銀行、南京銀行工作人員均表示，存款利率下調(diào)已是趨勢(shì)，后續(xù)或還會(huì)下調(diào)。
另有光大銀行工作人員透露，該行多款“2字頭”利率產(chǎn)品須預(yù)約搶購(gòu)。
“近年來(lái)，存款利率一直延續(xù)下行趨勢(shì)?！闭新?lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼表示，不同的銀行由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、客戶定位、負(fù)債結(jié)構(gòu)等因素有所不同，調(diào)整存款利率的節(jié)奏、幅度各有不同。部分銀行調(diào)整大額存單、定期存款、協(xié)定存款等產(chǎn)品發(fā)行計(jì)劃（包括壓縮發(fā)行規(guī)模、暫停部分產(chǎn)品等），以及下架智能通知存款產(chǎn)品，也主要是為了降低存款利率，壓降負(fù)債成本。
銀行息差壓力尚存 存款利率或?qū)⒗^續(xù)下調(diào)
截至2024年四季度，商業(yè)銀行凈息差為1.52%，較三季度下降1個(gè)基點(diǎn)，較2023年四季度下降17個(gè)基點(diǎn)。此外，央行曾多次提到“擇機(jī)降準(zhǔn)降息”，在2024年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，多家銀行高管人員提到息差壓力。
在2024年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，建設(shè)銀行首席財(cái)務(wù)官生柳榮表示，考慮到今年是適當(dāng)寬松的貨幣政策，且央行提到適時(shí)降準(zhǔn)降息，今年LPR還有一定下行空間，總體判斷今年NIM（凈息差）仍將承壓，但總體幅度小于去年。下一步建設(shè)銀行會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化，加強(qiáng)資產(chǎn)管理。
郵儲(chǔ)銀行行長(zhǎng)劉建軍也在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，預(yù)計(jì)2025年銀行業(yè)息差仍然具有下行壓力。LPR下行以及存量按揭貸款利率政策調(diào)整，一定程度上給銀行帶來(lái)壓力。
董希淼認(rèn)為，下一階段，在推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降的情況下，商業(yè)銀行息差收窄壓力仍然較大，還將繼續(xù)下調(diào)存款利率，以進(jìn)一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。除了下調(diào)存款利率之外，商業(yè)銀行還應(yīng)減少對(duì)存款的利息補(bǔ)貼以及利息之外的費(fèi)用，進(jìn)一步壓降存款的隱性成本。
盤古智庫(kù)高級(jí)研究員余豐慧也指出，從目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策導(dǎo)向來(lái)看，如果經(jīng)濟(jì)增速放緩壓力持續(xù)存在或增加，銀行存款利率或繼續(xù)面臨下調(diào)的壓力。
“對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，在當(dāng)前環(huán)境下需要注意的風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)，隨著存款利率的下調(diào)，固定收益類投資產(chǎn)品的收益率可能下降；信用風(fēng)險(xiǎn)，特別是在選擇非保本理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，需關(guān)注發(fā)行機(jī)構(gòu)的信用狀況；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，股市、債市波動(dòng)可能影響投資組合的價(jià)值?！庇嘭S慧建議，投資者在配置資產(chǎn)時(shí)充分考慮上述風(fēng)險(xiǎn)因素，并根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力做出合理選擇。
董希淼稱，未來(lái)一段時(shí)間，市場(chǎng)利率仍然處于下行趨勢(shì)，存款利率還有可能繼續(xù)下降。居民可從自身風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資需求、投資能力等出發(fā)，做好適合個(gè)人和家庭的資產(chǎn)配置。如果追求穩(wěn)健收益，可以在存款之外，配置一部分現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金以及國(guó)債等產(chǎn)品。如果有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，可以適當(dāng)增配股票、偏股型基金以及黃金等產(chǎn)品。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 徐雨婷 編輯 陳莉 校對(duì) 柳寶慶
